Risikomanagement verwandelt eine Trade-Idee in eine tragfähige Position. Es kann Verluste nicht verhindern, aber dabei helfen, dass ein Setup oder eine Verlustserie nicht das Konto dominiert.
Risiko pro Trade definieren
Bestimmen Sie den maximalen Kontobetrag, der beim Auslösen des Stops einschließlich erwarteter Kosten und Slippage verloren gehen darf. Manche Lernmodelle beginnen bei etwa 0,5 %–1 %, doch die passende Obergrenze hängt von Erfahrung, Volatilität, Hebel und Gesamtexponierung ab. Das ist keine allgemeingültige Empfehlung.
Positionsgröße berechnen
Positionsgröße = Risikobetrag ÷ (Stop-Abstand × Pip-Wert pro Lot). Bei einem Konto von 10.000 USD entsprechen 0,5 % einem Risiko von 50 USD. Mit einem Stop von 50 Pips und ungefähr 10 USD pro Pip für ein Standard-Lot bei einem typischen in USD notierten Major ergibt sich illustrativ eine Größe von 0,10 Lot vor Kosten. Der Pip-Wert variiert je nach Paar und Kontowährung; verwenden Sie den Rechner Ihrer Plattform.
Stop dort platzieren, wo die Trade-Idee ungültig wird
Bestimmen Sie zuerst den strukturellen oder volatilitätsbasierten Ungültigkeitspunkt und berechnen Sie danach die Lotgröße. Die umgekehrte Reihenfolge – großes Lot wählen und Stop einengen – erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass normales Marktrauschen den Trade beendet.
Drawdown-Aufholung verstehen
| Kontorückgang | Nötiger Gewinn zur Erholung | Einordnung |
|---|---|---|
| 10% | 11,1 % | Die nötige Erholung übersteigt bereits den Verlust in Prozent. |
| 20% | 25% | Risikoreduzierung wird zunehmend wichtiger. |
| 30% | 42,9 % | Aggressive Positionsgrößen erschweren die Erholung strukturell. |
| 50% | 100% | Das Kapital muss sich verdoppeln, nur um den Ausgangswert zu erreichen. |
Korrelierte Exponierung zusammenfassen
EURUSD long und USDCHF short können ein verwandtes USD-Risiko ausdrücken. Mehrere EAs können zudem während desselben Volatilitätsereignisses einsteigen. Legen Sie auf Portfolioebene Grenzen für Währungskonzentration, gleichzeitige Positionen und Tages- oder Wochenverlust fest – nicht nur einen Wert pro Trade.
Chance-Risiko-Verhältnis als Planungswerkzeug nutzen
Ein 2R-Ziel macht ein Setup nicht automatisch gut, und eine hohe Trefferquote macht es nicht sicher. Das erwartete Verhalten hängt von Gewinnhöhe, Verlusthöhe, Häufigkeit und Kosten ab. Erfassen Sie Ergebnisse über eine aussagekräftige Stichprobe und erhöhen Sie das Risiko nach einer Verlustserie nicht, um es „zurückzugewinnen“.
Steigen Volatilität oder Stop-Abstand, reduzieren Sie das Volumen. Erhöhen Sie es niemals nur, weil ein System zuletzt gewonnen hat.
Positionsgröße nach Berücksichtigung der Kosten abrunden
Hypothetisches Beispiel: Ein USD-Konto hat $10,000 Equity und ein Risikobudget von 0.5% = $50. Angenommen wird ein Standardkontrakt EURUSD mit $10 je Pip und Lot sowie einem Stop von 50 Pips. Der Kursverlust beträgt $500 je Lot. Mit angenommenen $7 Round-Turn-Kommission und $3 Slippage-Reserve werden daraus geplante $510 je Lot am Stop.
Die ungerundete Größe ist $50 ÷ $510 ≈ 0.098 Lot. Bei einem Volumenschritt von 0.01 wird auf 0.09 Lot abgerundet: geplanter Verlust $45.90. Aufrunden auf 0.10 ergibt $51 und überschreitet das Budget. Übersteigt das Mindestlot das Budget, lassen Sie den Trade aus, statt das Minimum zu erzwingen. Kurslücken und tatsächliche Ausführungen können die Schätzung trotzdem überschreiten.
Risiko anhand von Equity und einer definierten Verlustgrenze messen
Balance schließt offene Gewinne und Verluste aus, Equity enthält sie. Definieren Sie die Kapitalbasis vor der Größenberechnung und überwachen Sie Drawdown vom Equity-Höchststand zusätzlich zu geschlossenen Ergebnissen. Berücksichtigen Sie Ein- und Auszahlungen im Leistungsvergleich: eine Kapitalbewegung ist kein Handelsgewinn oder -verlust.
Margin ist die Sicherheitsleistung zum Öffnen oder Halten von Positionen, nicht der maximal mögliche Verlust. Mehrere korrelierte Positionen können ihre Stops gleichzeitig erreichen. Einem Grid ohne begrenzenden Korbausstieg lässt sich mit dieser Formel kein fester Stop-Verlust zuweisen; prüfen Sie Gesamtvolumen, ungünstige Szenarien und Liquidationsregeln separat. Stoporders garantieren außerdem keinen bestimmten Ausführungspreis.
MQL4 unterscheidet Kontoequity von der freien Margin nach einem vorgeschlagenen Trade.