回测是在选定假设下开展的实验，可揭示逻辑、交易频率与敏感性，但不是预测，也无法复现每次实盘报价、点差或执行事件。
配置 MT4 策略测试器
- 打开 View（查看）→ Strategy Tester（策略测试器），或按 Ctrl+R。
- 选择 EA、品种与供应商建议周期。
- 选择包含不同市场条件、有意义的日期范围。
- 设置并记录模型、点差、入金和 EA 输入参数。
- 先运行短期可视化测试，发现明显逻辑或数据问题。
理解数据与建模限制
历史数据质量、Tick 构建、时区、点差与佣金会改变结果。传统 MT4 的“每个 Tick”仍由可用历史数据生成。固定点差可能低估换日或新闻时的压力。若 EA 依赖K线内事件顺序，建模选择尤为重要。
相同 EA，不同假设，不同结果
除非品种、日期、模型、点差、入金和输入参数可比，否则不要比较两份报告。
不只看净利润
| 指标 | 回答的问题 | 警示信号 |
|---|---|---|
| 最大 / 相对回撤 | 历史下降有多深？ | 即使最终利润高，风险也不可接受。 |
| 交易笔数 | 样本是否足够大，能够解读？ | 少数交易主导结论。 |
| 盈利因子 | 总盈利相对于总亏损如何？ | 假设略变就消除优势。 |
| 平均每笔交易结果 | 点差与滑点会吞噬优势吗？ | 平均结果相对于交易成本很小。 |
| 集中度 | 大部分利润来自一个时期吗？ | 长期停滞，或一个异常有利的集中时期。 |
测试稳健性，而非最漂亮曲线
调整日期范围、提高点差、适度改变输入，并测试未使用过的样本外时期。稳定系统不应因某参数变化一个点就崩溃。不要在没有单独验证期时，从数千次尝试中选择最佳组合。
继续进行前向模拟观察
模拟测试揭示当前经纪商品种、交易时间、连接行为和日志错误。将前向交易时点与预期逻辑比较。实盘执行仍可能不同，因此若之后转实盘，应采用小且明确的风险。
选择符合 EA 决策方式的模型
| 标准 MT4 模式 | 能验证什么 | 重要限制 |
|---|---|---|
| 仅开盘价 | 快速检查依据已完成K线操作的规则。 | 若入场或持仓管理依赖K线内运动，则不适用。 |
| 控制点 | 粗略初步估算。 | 不能可靠地最终验证K线内行为。 |
| 每个 Tick | 利用可用较短周期历史，生成较详细模拟价格路径。 | 标准 MT4 的 Tick 是建模结果，并不自动等于重放记录的真实 Tick。 |
标准测试器保存 Bid 历史，并用选定点差构建 Ask。默认可使用测试开始时点差；自定义点差仍是简化假设。浮动实盘点差、佣金、隔夜利息与执行影响需另行验证。不要将固定点差测试描述为实盘交易的完整重建。
保留可复现测试记录
连同报告保存 EA 版本、Inputs、确切品种、合约属性、日期范围、模型、点差、入金、账户货币与历史来源。注明缺失数据，以及初始指标预热是否影响前几笔交易。重新运行未改动配置，检查基准是否可复现。
审查未平仓风险敞口和测试结束时持仓处理，不只看已平仓利润。检查实际报告与图例；不要从仅余额曲线推断净值。规则固定前保留后续连续时期不动，再进行前向模拟观察。若看过该时期后再调整，它便不再是独立测试。
官方 MT4 测试器设置 说明建模模式与点差假设。
官方参考
MetaTrader 对策略测试器配置与测试日志的说明，见其 官方测试帮助文档。