Un mouvement de 20 pips ne permet pas de connaître le gain ou la perte monétaire. Il faut aussi la convention du pip du symbole, le montant réel de la position et la devise du résultat. Un levier plus élevé ne modifie pas directement la valeur du pip d’une position inchangée. Ce guide établit les unités, puis détaille les prix exécutables et la conversion des devises. Il explique des calculs ; ce n’est ni un signal de trading ni un calculateur de valeur du pip en temps réel.
1. Lire la paire avant de compter les pips
Dans A/B, A est la devise de base et B la devise de cotation : le prix exprime des unités de B pour une unité de A. EURUSD 1.10000 signifie que 1 EUR est coté à 1.10000 USD. Le pip est une unité conventionnelle de distance de prix. Il vaut 0.0001 pour de nombreuses paires et 0.01 pour les paires courantes cotées en JPY. Cela ne fait pas du pip la variation minimale sur tous les flux de prix.
Définissez explicitement la taille du pip pour l’instrument précis. Un suffixe ne suffit pas à connaître le contrat ou la valeur monétaire. Métaux, indices, cryptomonnaies et contrats atypiques peuvent utiliser d’autres conventions et calculs du résultat ; n’appliquez pas automatiquement les exemples Forex. Consultez les spécifications du symbole chez le courtier.
2. Distinguer pip, point, pipette et tick
Dans MT4, Point est la taille du point affiché pour le symbole et Digits indique la précision décimale. Une pipette est un dixième de pip conventionnel. Pour une cotation EURUSD typique à cinq décimales, un point correspond à une pipette, mais la grille de ticks négociables constitue une spécification distincte. Quatre ou cinq décimales changent le nombre de points par pip ; elles ne changent pas le pip conventionnel de 0.0001 à 0.00001.
| Cotation illustrée | Taille du pip | Taille du point | Points par pip |
|---|---|---|---|
| EURUSD · 5 | 0.0001 | 0.00001 | 10 |
| EURUSD · 4 | 0.0001 | 0.0001 | 1 |
| USDJPY · 3 | 0.01 | 0.001 | 10 |
| USDJPY · 2 | 0.01 | 0.01 | 1 |
Le tableau donne des conventions illustratives, pas une règle déduite du seul nombre de décimales. Le prix doit également respecter la grille de ticks valide. Un spread de 20 points dans la spécification EURUSD à cinq décimales représente 2 pips ; avec une autre spécification, la même expression peut désigner une autre distance de prix.
3. Diviser la distance de prix par la taille du pip
Un mouvement du Bid EURUSD de 1.10000 à 1.10150 donne 0.00150 / 0.0001 = 15 pips. Un mouvement du Bid USDJPY de 150.000 à 150.130 donne 0.130 / 0.01 = 13 pips, soit 130 points lorsque Point vaut 0.001. Conservez le signe pour exprimer la direction ; utilisez une distance absolue seulement si c’est bien la mesure recherchée. L’arrondi d’affichage ne doit pas modifier la comparaison sous-jacente.
Le mouvement du graphique n’est pas nécessairement la distance entre l’entrée et la sortie exécutées. Les graphiques Forex standard de MT4 montrent généralement des bougies Bid. Un BUY s’ouvre à Ask et se ferme à Bid ; un SELL s’ouvre à Bid et se ferme à Ask. L’exemple suivant utilise ces côtés d’exécution au lieu d’assimiler implicitement les clôtures du graphique à des exécutions.
4. Déduire la valeur dans la devise de cotation
Pour le contrat Forex linéaire supposé ici, C représente les unités de devise de base par lot, L la position en lots et p la taille du pip en devise de cotation par unité de base. Le montant de position vaut C × L ; un pip vaut C × L × p dans la devise de cotation. Avec C = 100000 et L = 0.20, EURUSD représente 20000 EUR et vaut 2 USD par pip. Le même montant de base sur GBPJPY donne 200 JPY par pip, pas 200 USD.
La valeur monétaire varie avec le montant de la position. Les appellations standard, mini et micro correspondent souvent à 100000, 10000 et 1000 unités de base, mais la définition du contrat du compte fait foi. Le tableau suppose un compte USD, EURUSD et un contrat de 100000 unités. Il illustre la taille, pas une allocation conseillée ni un budget de risque.
| Position en lots | Montant de base, EUR | USD par pip |
|---|---|---|
| 1.00 | 100000 | 10.00 |
| 0.10 | 10000 | 1.00 |
| 0.01 | 1000 | 0.10 |
| 0.20 | 20000 | 2.00 |
5. Vérifier le raccourci de $10 par pip
Avec ces hypothèses précises, 1.00 lot vaut $10 par pip, 0.10 lot vaut $1, 0.01 lot vaut $0.10 et 0.20 lot vaut $2. Le raccourci fonctionne parce que la devise de cotation et celle du compte sont toutes deux USD. Ce n’est pas une propriété universelle du lot standard : une cotation en JPY, un autre contrat ou une autre devise de compte changent le résultat.
Le levier concerne la marge nécessaire pour soutenir une position. Si contrat, montant de position et conversion sont inchangés, modifier seulement le levier ne change pas l’effet monétaire d’un pip. Une position plus importante garde une valeur du pip plus élevée même si le dépôt requis paraît faible. Utilisez la gestion du risque pour décider de l’exposition ; la marge disponible n’est pas un montant de perte acceptable.
6. Reconstituer un BUY avec les côtés de prix réels
Supposons EURUSD coté initialement Bid 1.10000 / Ask 1.10020 et un BUY de 0.20 lot exécuté à Ask 1.10020. Fermer immédiatement au Bid inchangé donnerait -2 pips, soit -$4 bruts. Une sortie alternative ultérieure à Bid 1.10150 donne une distance exécutée de +13 pips, pas le mouvement de +15 pips entre les deux Bid. À $2 par pip, le gain brut est $26.
Une autre sortie alternative à Bid 1.09920 donne -10 pips et -$20 bruts. Supposons une commission totale d’ouverture et de fermeture de $7 par lot, soit $1.40 pour 0.20 lot, sans swap ni frais de conversion. Les résultats deviennent +$24.60 et -$21.40. Le spread est déjà inclus dans les côtés de prix utilisés : ne le déduisez pas à nouveau. Exécutions, gaps, frais et financement peuvent différer. Ces alternatives fictives ne fournissent ni règle d’entrée ni résultat attendu ; consultez les coûts de trading pour une comparaison complète.
7. Convertir les montants dans la devise du compte
Si devise de cotation et devise du compte coïncident, ce montant n’a pas besoin de conversion. Sinon, lisez le sens et les unités de la paire de conversion. Un taux exprimé en unités de devise du compte par unité de devise cotée multiplie le montant ; la cotation inverse le divise. Multiplier ou diviser au seul motif que la paire contient USD n’est pas une règle fiable.
Bid/Ask compte aussi dans une conversion monétaire illustrative. Vendre un solde positif de la devise de base utilise Bid ; acheter cette devise pour financer un débit utilise Ask. Avec la paire inverse, un solde positif de devise cotée achète la base à Ask ; financer un débit en devise cotée en vendant la base utilise Bid. Le courtier peut imposer son propre chemin de conversion, son horaire, ses arrondis et ses frais. Vérifiez cette politique plutôt que d’assimiler un exemple au résultat exact comptabilisé.
8. Calculer un cross JPY pour un compte USD
Supposons GBPJPY, C = 100000 GBP par lot, L = 0.20 et p = 0.01 JPY par GBP. Un pip vaut 200 JPY. Pour illustrer la conversion, utilisez une cotation simultanée USDJPY Bid 149.98 / Ask 150.02, en JPY par USD. Un crédit de 200 JPY achète environ 1.33316 USD à Ask ; financer un débit de 200 JPY coûte environ 1.33351 USD à Bid. Conservez la précision complète jusqu’à l’affichage monétaire final.
Un montant hypothétique de +13 pips représente +2600 JPY ; 2600 / 150.02 donne environ +$17.33. Un montant de -10 pips représente -2000 JPY ; le financer coûte 2000 / 149.98, environ $13.34. Ces exemples omettent les coûts et supposent la conversion indiquée disponible. Si le taux de conversion change, la valeur du pip en USD change même si la taille de GBPJPY reste identique. N’appliquez pas une unique valeur actuelle du pip à tous les trades passés.
9. Recouper les unités du tick dans MT4
MetaQuotes décrit MODE_TICKVALUE en devise de dépôt et MODE_TICKSIZE en points. Multipliez cette taille du tick par MODE_POINT pour obtenir des unités de prix avant de la comparer au pip. SYMBOL_TRADE_TICK_SIZE est au contraire déjà une variation minimale en unités de prix : ne le multipliez pas encore par Point. MT4 indique aussi que plusieurs propriétés apparentées au style MQL5 ne sont pas prises en charge ; tout enum ne fournit pas forcément une valeur exploitable dans MT4.
Avec une valeur du tick par lot v et une taille t en unités de prix, la vérification du pip vaut v × p / t par lot, puis se multiplie par L. Pour l’EURUSD illustré à cinq décimales, v = $1, t = 0.00001 et p = 0.0001 donnent $10 par lot et par pip. Il faut des unités compatibles et un mode de calcul du résultat vérifié. Des données nulles, absentes, anciennes ou incohérentes doivent être examinées, pas remplacées par une constante supposée de $10.
Facultatif : formules avec contrôle des unités et conversion
Ce sont des relations d’unités, pas un EA exécutable. Confirmez symbole, contrat, base par lot et méthode de conversion du courtier. Les exemples positifs et négatifs représentent l’échange des montants indiqués et ne garantissent pas le règlement du terminal.
base_amount = C × L; quote_value_per_pip = C × L × p
EURUSD: 100000 × 0.20 × 0.0001 = 2.00 USD/pip
BUY: (1.10150 − 1.10020) / 0.0001 = +13 pips; +13 × 2 = +26 USD
BUY: (1.09920 − 1.10020) / 0.0001 = −10 pips; −10 × 2 = −20 USD
0.20 × 7 = 1.40; 26 − 1.40 = 24.60; −20 − 1.40 = −21.40
GBPJPY: 100000 × 0.20 × 0.01 = 200 JPY/pip
2600 / 150.02 = 17.33102253… USD; 2000 / 149.98 = 13.33511135… USD
t_price = MODE_TICKSIZE × MODE_POINT
pip_value_per_lot = MODE_TICKVALUE × p / t_price
t_price = SYMBOL_TRADE_TICK_SIZE; pip_value_position = pip_value_per_lot × L
10. Tenir un relevé de vérification simple et reproductible
Notez le symbole exact et la devise du compte, la convention du pip, Point, Digits, le tick et son unité, le contrat, le volume et les horodatages. Recalculez un pip par les unités du contrat puis par celles du tick ; comparez avec un exemple démo approprié selon la méthode déclarée du courtier. Vérifiez gains et pertes, sens de conversion et frais totaux. Une capture d’un bénéfice arrondi ne suffit pas à expliquer toutes ces données.
Séparez distance de prix, résultat brut, conversion en devise du compte et résultat net après coûts. Pour un stop prévu, convertissez la distance exécutable en argent avec le montant réel de la position ; gaps et coûts d’exécution peuvent dépasser ce plan. Ce guide ne choisit pas la taille du lot. Poursuivez avec les exemples de stops ATR et de dimensionnement et le cadre de risque, en gardant leurs hypothèses explicites.
11. Questions sur les pips et leur valeur en Forex
Un pip représente-t-il toujours dix points MT4 ?
Non. Il représente dix points dans les spécifications illustrées EURUSD à cinq décimales et JPY à trois, mais un point pour EURUSD à quatre et JPY à deux. Vérifiez la convention du pip et la taille réelle du point.
Un lot standard vaut-il toujours $10 par pip ?
Non. Cela suppose un contrat de 100000 unités, un pip de 0.0001 et USD comme devise de cotation et de compte. D’autres devises de cotation, contrats ou devises de compte peuvent donner une autre valeur.
Un levier plus élevé augmente-t-il la valeur du pip ?
Pas si position et taux de conversion restent identiques. Une position plus grande augmente la valeur du pip ; le levier agit sur la marge exigée. La marge disponible n’est pas un budget de perte sûr.
Pourquoi le résultat du terminal peut-il différer du calcul en pips ?
Vérifiez prix Bid/Ask exécutés, volume, unités du contrat, chemin et instant de conversion, commission, swap, autres frais et arrondis. Une distance en pips ou une variation du graphique ne constitue pas un calcul complet du bénéfice net.
12. Sources et portée
Références primaires : explication d’OANDA sur les pips et les fractions de pip, unités des propriétés du symbole chez MetaQuotes et SymbolInfoDouble et disponibilité des données. Vérifiées le 2026-10-19. Formules et exemples fictifs sont nos calculs de vérification des unités ; contrats et règles de règlement propres au courtier nécessitent un contrôle distinct.
Le Forex et le trading avec effet de levier comportent des risques importants. Ce contenu est pédagogique, pas un conseil en investissement. Prix et montants sont fictifs ; ce ne sont ni cours actuels, ni prévisions, ni preuves de performance d’une stratégie.