شرح السواب والترحيل في الفوركس: تكاليف التبييت والسواب الثلاثي وMT4

1. ما معنى السواب والترحيل في الفوركس؟

في فوركس التجزئة، يشير السواب عادة إلى خصم أو إضافة تمويل مرتبطة ببقاء المركز مفتوحًا عبر موعد الترحيل لدى الوسيط. وينقل الترحيل التعرض إلى فترة التمويل التالية؛ ولا يعني بالضرورة إشارة تداول جديدة أو تذكرة جديدة تظهر للعميل. يتناول هذا الدليل تمويل مراكز التجزئة، لا مواصفات عقد مشتقات مبادلة مؤسسي.

قد يختلف المبلغ بين BUY وSELL والأدوات والحسابات والتواريخ. ولا تكفي مقارنة معدلات البنوك المركزية لتحديد الرسم الذي يدفعه العميل بعد شروط الوسيط وتعديلاته. ابدأ بالعقد الفعلي بدل قائمة مزعومة بأفضل أزواج السواب الإيجابي. يشرح دليل التداول المتأرجح على H4 وD1 خطة الاحتفاظ الأوسع التي تندرج هذه التكلفة ضمنها.

لقرارات قابلة للتكرار على D1 وH4، يحدد بروتوكول الشموع اليومية ووقت الوسيط الحدود وشموع الأحد القصيرة والمعلومات المكتملة.

2. اقرأ العقد قبل قراءة الرقم

سجل رمز MT4 الدقيق ولاحقته ونوع الحساب وحجم العقد وحجم المركز وعملة الحساب ومعدلي الشراء والبيع ووحدة الحساب وموعد الاحتساب وجدول أيام التمويل. أضف أي رسوم إدارية أو تحويل مطبقة. لا يتاح معدل يخص كيانًا قانونيًا أو حسابًا تلقائيًا في حساب آخر. احتفظ بوقت رصد المعدل، وما إذا كان استرشاديًا أو نهائيًا.

يوفر MT4 الخاصيتين MODE_SWAPLONG وMODE_SWAPSHORT، لكن MODE_SWAPTYPE يحدد تفسير قيمتيهما: 0 يعني نقاطًا، و1 العملة الأساسية للرمز، و2 الفائدة، و3 عملة الهامش. هذه طرق حساب مختلفة، لا أربع صيغ متكافئة لإدخال رقم في معادلة واحدة. تحقق من تطبيق الوسيط وأساس المعدل وعملة التسوية باستخدام قائمة مواصفات الرمز.

3. موعد الاحتساب ليس منتصف الليل أو حدًا أدنى للاحتفاظ

للتوضيح، افترض عقدًا يعتمد موعد 17:00 بتوقيت نيويورك. عندما تكون نيويورك عند UTC−4 يقابل ذلك 21:00 UTC، وعند UTC−5 يقابل 22:00 UTC. هذه تحويلات مشروطة للتوقيت، وليست جدولًا عامًا لكل الوسطاء. قد يختلف حد شمعة D1 ومنتصف ليل الخادم وموعد التمويل، فتكون أحداثًا منفصلة.

وفق السياسة الخيالية، يعبر مركز فتح فعليًا عند 16:59 وأغلق عند 17:01 بتوقيت نيويورك الموعد، رغم قصر مدته. طلب إغلاق أرسل عند 16:59:50 ونفذ عند 17:00:04 لا يثبت خروجًا قبل الموعد. حدد انطباق الرسم من الحدث الفعلي في الحساب وقاعدة العقد، لا وقت الطلب المقصود. يساعد دليل الجلسات والمناطق الزمنية في تسجيل فروق التوقيت التاريخية دون اعتبار الساعة المحلية توقيت UTC ثابتًا.

4. لماذا ليست الرسوم الثلاثية دائمًا قاعدة يوم الأربعاء؟

قد تجعل تسوية عطلة نهاية الأسبوع والأعياد ترحيلًا واحدًا يشمل عدة أيام تمويل. تتبع عقود فوركس كثيرة أنماط تسوية يشيع معها تعديل ثلاثة أيام يوم الأربعاء، لكن ذلك لا يجيز تثبيت هذه القاعدة برمجيًا لكل أداة. مثلًا، يصف جدول OANDA المذكور تعديل USD/CAD لثلاثة أيام يوم الخميس لاختلاف دورة تسويته.

استخدم جدول الأداة والحساب والتاريخ الفعليين، بما فيه تغيرات العطلات. لا تخصم عطلة نهاية الأسبوع نفسها مجددًا لمجرد بقاء المركز ظاهرًا السبت والأحد إذا كانت مدرجة بالفعل في المضاعف. وفي المقابل لا يثبت غياب قيد في العطلة أن التمويل مجاني. لا يحدد عدد شموع D1 أو عدد كشوف الحساب وحده المضاعف الصحيح.

5. ميز النقاط وpip وقيمة اللوت

يستخدم المثال الرئيسي EUR/USD بعقد قياسي EUR 100000 وحساب USD ونقطة وخطوة سعر قابلة للتنفيذ 0.00001، حيث 1 pip = 0.0001. لذلك تساوي النقطة لكل لوت USD 1 وpip لكل لوت USD 10. عند 0.05 لوت تصبح القيمتان USD 0.05 لكل نقطة وUSD 0.50 لكل pip. ينبع التحويل من العقد المعلن، لا عدد الخانات العشرية وحده.

سواب معروض بقيمة −8.0 نقاط يساوي هنا −0.8 pip، لا −8.0 pips. الخلط يضخم هذا الرسم عشر مرات. يحتاج رمز أو حجم tick أو عقد أو عملة حساب مختلفة إلى حساب جديد. وعند استخدام قيمة tick تحقق من عملتها والعلاقة بين حجم tick والنقطة قبل التحجيم. لا تستبدل وحدة التمويل بنقاط فارق السعر أو أصغر حركة سعرية دون فحص طريقة الحساب.

6. احسب الشراء والبيع كبديلين منفصلين

افترض أن العقد الخيالي يعرض سواب شراء يوميًا −8.0 نقاط لكل لوت وسواب بيع +2.0 نقاط لكل لوت، قبل أي مضاعف لأيام متعددة. عند 0.05 لوت يكون خصم الشراء −8.0 × USD 1 × 0.05 = −USD 0.40 لكل يوم تمويل؛ وإضافة البيع +2.0 × USD 1 × 0.05 = +USD 0.10. تبين الإشارة اتجاه القيد في الحساب.

الاتجاهان بديلان، وليسا تعليمات لفتحهما معًا. لا يثبت المعدل الإيجابي في أحد الجانبين تحوطًا مربحًا ولا يلغي التعرض لحركة سعرية معاكسة، وقد يكون معدلا الجانبين سلبيين بشروط أخرى. إن شمل الرقم المنشور تعديل عدة أيام بالفعل فلا تضربه مرة أخرى. يضع دليل تكاليف التداول التمويل إلى جانب الفارق والعمولة دون اعتبارها رسومًا متبادلة المعنى.

7. عد أيام التمويل بجدول واضح

افترض أن مركز المثال يعبر ثلاثة مواعيد خيالية: الثلاثاء بمضاعف 1، والأربعاء 3، والخميس 1. ثبت المعدلين اليوميين لهذا الحساب وحده. مجموع المضاعفات 1 + 3 + 1 = 5 أيام تمويل. قيود الشراء هي −USD 0.40 و−USD 1.20 و−USD 0.40، بإجمالي −USD 2.00؛ أما بديل البيع المستقل فيجمع +USD 0.50.

إذن تمثل ثلاثة أحداث ترحيل خمسة أيام تمويل هنا، لا ثلاثة خصومات يومية متساوية. لا يعد هذا الجدول بجدول الأسبوع التالي أو أسبوع عطلات أو أداة أخرى. إذا تغير المعدل فاحسب كل حدث بمعدله ومضاعفه المطبقين ثم اجمع المبالغ بإشاراتها. احتفظ بقواعد التقريب والقيد كي تفسر أي فرق لاحق مع الكشف بدل إخفائه.

8. المعدل السنوي يحتاج أساس مبلغ وعد أيام خاصين

خذ عقدًا خياليًا مستقلًا ينص صراحة على مبلغ اسمي USD 5500 ومعدل تمويل سنوي شامل −4.00% ومقام 360 يومًا. لتعديل ثلاثة أيام يكون الرسم 5500 × (−0.04) × 3 / 360 = −USD 1.83 بعد التقريب إلى السنت. لو نص العقد المستقل بدلًا من ذلك على 365 لأعطت المدخلات نفسها −USD 1.81. لا يوجد مقام عام لكل العقود.

هذه طريقة بديلة، وليست خصمًا آخر يضاف إلى جدول النقاط. يجب أن يحدد العقد المبلغ المرجعي والمعدل وأساس الأيام والتحويل. يختلف التعرض الاسمي أيضًا عن الهامش: لتعرض مبسط USD 5500، تعني رافعة 1:100 هامش USD 55، و1:50 هامش USD 110. لا يبرر ذلك استبدال أساس التمويل بأحد رقمي الهامش إلا إذا نص العقد الفعلي عليه. وتغيير الرافعة وحده لا يغير تعرض هذا المثال.

9. حول إلى عملة الحساب مرة واحدة

أنتج جدول النقاط الرئيسي خصم USD 2.00. في مثال تحويل مستقل، افترض حسابًا بعملة EUR وسعرًا دقيقًا 1 EUR = USD 1.10000 دون رسوم تحويل. يصبح الخصم −2.00 / 1.10000 ≈ −EUR 1.82. اضرب أو اقسم بحسب اتجاه التسعير؛ ولا تسم خصم USD بعملة EUR لمجرد أن الحساب مقوم باليورو.

قد يستخدم التحويل الفعلي جانب السعر والتوقيت والرسم المطبق لدى الوسيط، لذا ليس هذا السعر التعليمي الثابت قاعدة تسوية عامة. وقد تكون عملة التمويل الأساسية أو عملة الهامش في طريقة حساب أخرى. طابق المبلغ المقيد فعلًا في الكشف، بما فيه قيود التحويل المستقلة عند انطباقها. لا تحول مبلغًا سبق التعبير عنه بعملة الحساب مرة ثانية، ولا تعيد كتابة تكلفة تاريخية بسعر صرف اليوم.

10. طابق ربح السعر والسواب والعمولة

عد إلى حساب USD وجدول النقاط. افترض أن BUY فتح فعلًا عند Ask 1.10020 بحجم 0.05 لوت وخرج عند Bid 1.10320. الربح بين التنفيذين 30 pips، أو USD 15.00. مع سواب مقيد فعليًا −USD 2.00 وعمولة كاملة −USD 0.30، تكون النتيجة المحققة 15.00 − 2.00 − 0.30 = USD 12.70. تختلف فرضيات التكلفة الجديدة هذه عن مثال الدليل التمهيدي.

في MT4 لا يشمل OrderProfit السواب أو العمولة؛ طابق القيم بإشاراتها من OrderProfit وOrderSwap وOrderCommission للأمر المحدد مع الكشف. لا تضف حقل السواب التراكمي الحالي إلى القيود اليومية التي يتكون منها أصلًا. الفارق منعكس بالفعل في أسعار التنفيذ، واحتياطي خروج غير مستخدم 1.0 pip بقيمة USD 0.50 ليس مصروفًا مقيدًا آخر. يتناول دليل مطابقة الصفقات التعديلات المستقلة وأحداث الحساب غير المؤكدة.

11. أدخل مخصص الاحتفاظ قبل تقريب الحجم

في مثال النقاط، تحتاج خمسة أيام تمويل بخصم 0.8 pip يوميًا إلى مخصص احتفاظ 4.0 pips. اجمع وقفًا سعريًا افتراضيًا 50 pips وعمولة كاملة 0.6 pip واحتياطي خروج سلبي 1.0 pip: ‏50 + 0.6 + 1.0 + 4.0 = 55.6 pips من الخسارة المخططة. عند USD 10 لكل pip لكل لوت يساوي ذلك USD 556 لكل لوت بافتراض مدة الاحتفاظ والمعدلات المعلنة.

تعطي ميزانية توضيحية USD 30 الحساب 30 / 556 ≈ 0.05396 لوت. مع خطوة 0.01 لوت قرب نزولًا إلى 0.05 لوت، بخسارة مخططة USD 27.80. تجاوز الصفقة إذا جعلها الحد الأدنى أو الهامش غير ممكنة. قد تتجاوز المعدلات والخروج المتأخر والفجوات المخصص؛ فهو ليس سقف خسارة مضمونًا. استخدم دليل حجم المركز للتحقق من الوحدات والقيود بدل فرض الصفقة بالتقريب صعودًا.

12. السواب الإيجابي لا يضمن صفقة رابحة

خذ سيناريو بيع منفصلًا بإضافة التمويل المقيدة +USD 0.50 من الجدول. يخسر SELL دخل عند Bid 1.10000 وخرج عند Ask 1.10200 مقدار 20 pips، أو USD 10.00 عند 0.05 لوت. ومع عمولة USD 0.30 يصبح الصافي −10.00 + 0.50 − 0.30 = −USD 9.80. تنتمي الإضافة الفعلية إلى السجل حتى إن كانت أصغر بكثير من خسارة السعر.

لا تزد الحجم لمجرد تحصيل تمويل أكثر، ولا تفترض أن الشراء والبيع يلغيان كل التكاليف. الإغلاق وإعادة الفتح حول الموعد يتطلبان تنفيذات فعلية وفارق سعر وعمولة محتملة وتنفيذًا غير مؤكد؛ ولا يمكن اعتبارهما وسيلة مجانية لتجنب التمويل. ويبقي الإغلاق الفاشل التعرض واحتمال التمويل قائمين. قارن بدائل كاملة قابلة للتنفيذ بدل النظر إلى إشارة المعدل الجذابة وحدها.

13. اختبر ضغط تغير المعدلات والجداول

لحساسية بسيطة لأيام التمويل الخمسة نفسها، غير افتراض الشراء اليومي من −8.0 إلى −12.0 نقطة لكل لوت. عند 0.05 لوت يرتفع إجمالي الخصم من USD 2.00 إلى USD 3.00. قد يغير USD 1.00 الإضافي أهلية الصفقة حتى لو لم تتغير إشارة الرسم. هذا حساب حساسية، وليس توقعًا أو سعر وسيط حاليًا جديدًا.

يجب أن يسمح الاختبار التاريخي أيضًا بتغير المعدلات بين المواعيد وتحرك المضاعفات بسبب العطلات. احفظ لقطات البيانات وشروط الحساب المطبقة؛ فخاصية الرمز الحالية ليست أرشيف الرسوم الماضية. لا تحدد تسمية مثل حساب بلا سواب تكلفة الاحتفاظ كاملة: افحص جدول الرسوم والشروط. وأي رسم إداري بديل يجب احتسابه وفق شروطه الخاصة، لا اختلاقه أو افتراض أنه صفر ضمنيًا.

14. افصل مخاطر السوق حول الترحيل عن قيد التمويل

تعديل التمويل حدث واحد فقط ضمن نافذة الترحيل. قد تؤثر أيضًا ندرة الأسعار واتساع الفارق والأخبار والفجوات وتعطل المنصة وضغط الهامش في المركز. لا يصف تقدير السواب مخاطر التنفيذ هذه. كذلك لا يؤدي فصل MT4 إلى تعطيل تمويل الوسيط، بينما يحتاج خروج المستشار الآلي المعتمد على المنصة إلى عمل عمليته التشغيلية.

سجل أي وقف أو إغلاق أو حدث هامش وفق تنفيذه وحالته الفعليين. قد لا تنفذ أوامر الوقف العادية عند المستوى المحدد تمامًا عبر فجوة، ولا يكتمل الخروج المخطط قبل الموعد حتى ينجح. راجع حقوق الحساب مع المراكز المفتوحة والتعرضات المشتركة، لا الرصيد المغلق أو إجمالي تمويل يومي مرتب فقط. يوفر دليل مخاطر الحساب إطار الميزانية الأشمل.

15. اختبر التمويل على مسار الاحتفاظ الكامل

احتفظ بمصدر المعدل التاريخي والوحدة والعقد وتحويل التوقيت وأهلية الاحتساب والمضاعف والتحويل وقاعدة القيد لكل مركز. اجمعها مع أسعار الدخول والخروج الأصلية والعمولات وظروف الفارق والطلبات الفاشلة. إذا غاب مدخل تمويل تاريخي، فصرح بالافتراض واختبر ضغطه؛ ولا تعرض تكلفة صفرية مؤقتة كتاريخ وسيط مقاس.

طبق تغيرات التمويل على الأهلية والحجم والإدارة وحقوق الحساب بمرور الوقت، لا كخصم من الربح النهائي فقط. أبق التطوير والاختبار اللاحق غير المستخدم في التطوير والمراقبة الأمامية بترتيب زمني. يستطيع الحساب التجريبي فحص الحساب والمطابقة دون إثبات رسوم أو تنفيذ حي مطابقين. يشرح دليل الاختبار التاريخي في MT4 حدود الاستنتاجات التي تفرضها البيانات والإعدادات.

16. استخدم قائمة فحص لتكلفة الاحتفاظ قبل الثقة بالنتيجة

قبل تقييم مركز مبيت، حدد الأداة والحساب ومعدل الشراء أو البيع وطريقة الحساب وعملة التمويل والموعد الفعلي وفرق التوقيت التاريخي والمضاعف وقاعدة التحويل. احسب الاحتفاظ المخطط نقديًا ثم احفظ القيود الفعلية حسب حدث الحساب الفريد. ميز معدل اليوم الواحد عن الرسم المعدل مسبقًا، والحقل التراكمي عن مكوناته.

الهدف نتيجة صافية يمكن تفسيرها وافتراض تكلفة قابل للاختبار، لا الزعم أن السواب الإيجابي أو الاستراتيجية الأبطأ لا بد أن ينجحا. قد يبطل تغير التسعير خطة قديمة، وجمع أدلة إضافية أو رفضها نتيجتان مقبولتان. يحتاج المستشارون الآليون التجاريون إلى قواعد ونتائج موثقة خاصة بهم. لا تثبت الأمثلة الخيالية أن أي روبوت في الموقع يطبق الحسابات أو يكسب المبالغ الموضحة.

أسئلة شائعة

المصادر والملاحظات التعليمية

توثق OANDA مواعيد التمويل ومعدلات الشراء والبيع المتغيرة ومضاعفات أيام التسوية. وتوثق MetaQuotes طرق حساب السواب في MT4؛ كما روجعت مراجع ربح الأمر والسواب للمطابقة. جميع الأسعار والمعدلات والجداول والتحويلات والنتائج فرضيات تعليمية خيالية، وليست شروط وسيط حالية أو أداءً مقاسًا. مثال المعدل السنوي عقد افتراضي مستقل، وليس تسعير OANDA أو رسمًا إضافيًا على مثال النقاط.

• OANDA · Financing costs
• MetaQuotes · MQL4 symbol properties

محتوى تعليمي. معدلات الأمثلة وجداولها وأسعارها وأحجامها ونتائجها خيالية. ينطوي الفوركس على مخاطر. لا تضمن إضافات التمويل أو الوقف أو مخصصات التخطيط خروجًا أو خسارة قصوى أو أداءً مستقبليًا.