Um fair value gap descreve uma relação entre velas fechadas, não uma promessa de que o preço voltará. Este guia acompanha oito velas M15 Bid fictícias desde a identificação até retornos parciais, alcance da borda oposta e duas regras de invalidação. Também identifica uma formação posterior contida na primeira, sem reativá-la. Cotações simultâneas separadas e cálculos com execuções hipotéticas distinguem o intervalo colorido, uma ordem válida e a execução real.
1. Defina a relação entre velas antes de atribuir uma explicação ao mercado
Um FVG costuma marcar o intervalo entre os pavios externos que não se sobrepõem em uma sequência de três velas. A vela central pode atravessar esse intervalo. O desenho não demonstra que o livro de ofertas estava vazio nem que não houve negócios naqueles preços. Os dados fornecidos são cotações Bid, não um histórico completo de transações ou de posições institucionais.
A definição de referência deste guia usa explicitamente apenas a geometria. Exigir tamanho mínimo do corpo central, rompimento estrutural anterior ou filtro de tendência acrescentaria outra regra de seleção e mudaria a amostra. Essas regras devem ser fixadas antes de observar os retornos. A estratégia H1 de Fair Value Gap já existente mantém suas próprias regras de entrada e saída; estas observações não fornecem uma nova instrução operacional.
2. Use desigualdades estritas nos pavios externos em ambas as direções
Para três velas consecutivas A, B e C, existe um intervalo de alta quando Low(C)>High(A), com limites [High(A),Low(C)]. Um intervalo de baixa exige High(C)<Low(A), com limites [High(C),Low(A)]. Pela definição adotada, a igualdade produz largura zero e não constitui um FVG de largura positiva.
As três velas precisam usar o mesmo lado da cotação, período gráfico e precisão. A ausência de sobreposição entre corpos é outra convenção e não pode substituir silenciosamente a regra dos pavios. Uma vela central grande ou um retângulo bonito também não prova, por si só, essas desigualdades. O espelhamento disponível para download mostra a geometria de baixa sem tratar as observações transformadas como evidência independente.
3. Identifique o intervalo somente após o fechamento da terceira vela
Na sequência original, A fecha às 08:15 UTC, B às 08:30 UTC e C às 08:45 UTC. A máxima de A já é conhecida após seu fechamento, mas a mínima definitiva de C ainda não está disponível enquanto C se forma. Assim, a identificação do intervalo A-B-C fornecido ocorre no fechamento completo de C, não na máxima de A nem no impulso de B.
Estender o retângulo para trás sobre B pode explicar onde o padrão surgiu. Mesmo assim, o registro de observações precisa manter recognised=08:45 UTC. Interações durante a formação não são testes posteriores de uma zona já conhecida. Uma vela ausente, C ainda aberta ou uma troca retrospectiva de período impede a aplicação do detector de velas consecutivas fechadas tal como foi definido.
4. Congele o intervalo de doze pips e seu ponto médio
Os preços externos fornecidos são High(A)=1.30200; Low(C)=1.30320. Fixe L=1.30200; U=1.30320, de modo que U−L=0.00120=12 pip. No exemplo declarado de EURUSD com cinco casas decimais, pip=0.0001; point=tick=0.00001, e a mesma largura corresponde a 120 ticks.
O ponto médio é M=(L+U)/2=1.30260. Trata-se de uma referência aritmética, não de uma entrada confirmada ou de uma estimativa de valor econômico justo. A faixa de cotações de B atravessa o intervalo; a relação entre as velas externas não prova ausência de cotações ou negócios. Preserve L e U originais mesmo que a pesquisa posterior acompanhe também um subintervalo residual.
5. Marque o primeiro retorno posterior sem inventar o percurso
D é a primeira vela fornecida após a identificação. Ela fecha às 09:00 UTC com Low(D)=1.30290, e sua faixa cotada se sobrepõe ao intervalo original. Pela regra declarada, tocar uma borda conta como retorno. D é a primeira visita posterior; a mínima de C ajudou a construir o limite e não pode ser reclassificada como esse retorno.
D alcança 3 pip abaixo de U, ou 3/12=25% da largura original. O residual geométrico inferior mede 9 pip. Essas descrições se baseiam nos extremos cotados: não certificam uma sequência contínua de ticks, o volume negociado em cada preço ou a quantidade de ordens de terceiros em espera. Uma vela M15 fechada também não revela o instante exato da chegada dentro da vela.
6. Meça o alcance parcial acumulado sobre a largura original
E fecha às 09:15 UTC depois de alcançar Low(E)=1.30260. A maior profundidade acumulada é 6/12=50%, no ponto médio original. Para esta medida de alta baseada em faixas, m é a menor mínima das velas posteriores cujas faixas cotadas se sobrepõem à zona original; define-se P=min(1,max(0,(U−m)/(U−L))). Antes de qualquer sobreposição observada, registre a zona como não visitada.
F alcança depois Low(F)=1.30180. A distância bruta desde U é 14 pip, mas o intervalo original tem apenas 12 pip de largura: a medida limitada passa a P=100%. Não amplie o retângulo original, não interprete uma porcentagem maior como execução institucional adicional nem substitua o denominador pelo residual que diminui. Observações repetidas descrevem o percurso posterior de uma formação, não novas formações independentes.
7. Separe borda oposta, rompimento pelo pavio e falha por fechamento
F fecha às 09:30 UTC com Close(F)=1.30220. Sua mínima está abaixo de L; portanto, a regra de rompimento estrito pelo pavio já falhou até esse fechamento. A regra de fechamento estritamente inferior ainda não falhou: F termina dentro do intervalo original. Alcançar a borda oposta estabelece a medida geométrica declarada, sem escolher a regra de invalidação nem provar a execução de uma ordem protetora.
G fecha às 09:45 UTC com Close(G)=1.30170<L, invalidando a hipótese de alta baseada no fechamento. Igualdade em L não violaria nenhum dos dois comparadores estritos. H fecha mais tarde às 10:00 UTC com Close(H)=1.30350>U. Essa recuperação não restabelece nenhuma hipótese original já rejeitada conforme sua regra. Uma nova formação ou estratégia de zona inversa precisa de condições separadas e de um novo registro.
8. Separe a elegibilidade do primeiro retorno das observações de pesquisa
Uma estratégia completa pode permitir apenas o primeiro retorno posterior ou autorizar expressamente várias observações antes da entrada. A etiqueta FVG não escolhe essa política. Se um modelo limitado ao primeiro retorno rejeita D às 09:00 UTC, a visita mais profunda de E não reinicia a mesma oportunidade. Manter E, F, G e H neste registro serve para comparar medição e invalidação, não para renovar a permissão de entrada.
A validade temporal é outra condição independente. Em uma ilustração separada, um prazo inclusivo até 09:15 UTC pode admitir o fechamento de E e excluir F às 09:30 UTC. Esse prazo hipotético não é aplicado ao registro principal das oito velas. Uma ordem em espera no ponto médio também precisaria de regras próprias de colocação, expiração, retirada e conciliação; o toque na borda superior não define essas regras.
9. Dê identidade própria às formações contidas e opostas
A sequência fornecida pode apresentar mais de um trio válido. E, F e G também satisfazem uma geometria de baixa posterior: High(G)=1.30250<Low(E)=1.30260. Seu intervalo é [1.30250,1.30260], tem apenas 1 pip de largura e se torna conhecido às 09:45 UTC. Ele não pode confirmar o retorno anterior de D nem alterar retroativamente o detector de alta original.
O intervalo menor fica dentro do retângulo original de doze pips: a interseção geométrica mede 1 pip e a união 12 pip, não a soma das larguras. Direções e horários de identificação diferem, mas as formações compartilham velas e preços. Não são confirmações independentes. H se sobrepõe ao intervalo novo e fecha acima de sua borda superior, invalidando essa hipótese de baixa separada às 10:00 UTC. Nenhuma entrada é inferida para qualquer um dos registros.
10. Espelhe a geometria sem espelhar as premissas de execução
O primeiro CSV também fornece um espelhamento determinístico com p'=2.60000−p, trocando máxima e mínima corretamente. Seu intervalo de baixa A-B-C é [1.29680,1.29800], novamente com 12 pip de largura e ponto médio 1.29740. As máximas de D e E espelhadas alcançam, de baixo para cima, um quarto e a metade desse intervalo original.
A máxima de F espelhada ultrapassa a borda oposta, mas F fecha dentro; depois, o fechamento de G espelhada viola a regra de fechamento superior. Essa simetria verifica a geometria de preço declarada. Ela não transforma máximas Bid em máximas Ask históricas nem comprova uma saída protetora SELL. O espelhamento é uma transformação didática dependente, não oito observações independentes extras ou um segundo teste empírico.
11. Diferencie retorno Bid de condição de compra no Ask
Uma ilustração separada de cotações simultâneas começa às 10:30:00 UTC com Bid=1.30318; Ask=1.30326, um spread de 0.8 pip. Bid está abaixo da borda superior original, 1.30320, enquanto Ask continua acima. A observação no gráfico Bid, sozinha, não estabelece a condição de preço de uma Buy Limit naquele nível.
A próxima cotação independente é Bid=1.30312; Ask=1.30320, seguida por Bid=1.30310; Ask=1.30318. A igualdade ou passagem de Ask abaixo do nível pode atender a uma condição declarada se já houver uma ordem válida em espera; a execução real ainda precisa de evidência da corretora. Essas cotações são separadas do registro M15 invalidado. O histórico de velas do MT4 usa Bid: BUY abre em Ask e fecha em Bid; SELL abre em Bid e fecha em Ask.
12. Compare borda e ponto médio por cálculos independentes
Considere dois casos aritméticos separados de entrada comprada, não operações geradas pelas velas fornecidas: entry_edge Ask=1.30320; entry_mid Ask=1.30260. Ambos usam stop Bid=1.30180; target Bid=1.30580. As distâncias brutas de perda são 14 pip e 8 pip, enquanto as distâncias brutas ao alvo são 26 pip e 32 pip. Nenhuma dessas execuções hipotéticas é apresentada como realmente ocorrida.
Acrescente 0.3 pip como provisão para preço de saída pior e 0.7 pip de comissão linear de ida e volta, de modo que c=1.0 pip. Os pares líquidos de perda e ganho tornam-se L_edge=15; W_edge=25 e L_mid=9; W_mid=31. As relações ganho/risco previstas são 25/15=1.6666667 contra 31/9=3.4444444. Os lados corretos de entrada e saída já incorporam o efeito do spread; não o some novamente. A provisão não limita gaps ou slippage reais.
13. Dimensione o risco declarado da conta e preserve as não execuções
Para o contrato ilustrativo de EURUSD, contract=EUR100,000/lot; account=USD; pip_value=$10/pip/lot. Defina equity=$10,000; risk=0.5%; budget=$50; step=0.01 lot. O caso de entrada na borda resulta em floor_step(50/(15×10),0.01)=0.33 lot, perda líquida prevista de $49.50 e ganho líquido previsto no alvo de $82.50.
O caso do ponto médio resulta em floor_step(50/(9×10),0.01)=0.55 lot, perda líquida prevista de $49.50 e ganho líquido previsto de $170.50. Os dois pressupõem limites de volume compatíveis, margem suficiente, níveis protetores aceitos e os custos lineares declarados. A relação hipotética mais atraente não demonstra expectativa superior: o ponto médio pode nunca ser alcançado e a execução efetiva pode diferir. Mantenha casos não executados, rejeitados e expirados no denominador, em vez de comparar somente execuções convenientes.
14. Separe agregação, dados ausentes e gaps comuns de abertura
Um FVG compara os pavios externos de três velas consecutivas; um gap comum de abertura descreve uma descontinuidade entre períodos cotados adjacentes. Não substitua uma observação pela outra. Velas ausentes, alteração do deslocamento de horário do servidor ou agregação em outro período gráfico podem mudar a relação entre velas externas. Registre fluxo de dados, lado do preço, limites de tempo e tratamento das sessões antes de comparar detectores.
Uma vela posterior totalmente abaixo de um intervalo de alta não comprova um percurso contínuo através dele. Seu fechamento pode invalidar a hipótese mesmo quando não é possível reconstruir um cruzamento cotado ou negociado. Marque o caminho desconhecido, sem inventar ticks ou um primeiro retorno anterior. Largura mínima, limite de spread em relação à largura e filtro de impulso também exigem limiares e regras de precisão declarados. Um retângulo contido de um pip não é automaticamente executável.
15. Reproduza as classificações e preserve os registros originais
O primeiro CSV contém as oito velas M15 Bid originais A-H e seu espelhamento de baixa determinístico de oito velas, com aberturas e fechamentos UTC. A tabela abaixo mostra apenas o caso original. O segundo CSV contém as três observações Bid/Ask independentes. São dados educativos fictícios, não amostras históricas de mercado, relatórios de ordens ou resultados de desempenho.
Mantenha em campos distintos os identificadores das velas, L e U originais, horário de identificação, identidade do primeiro retorno, alcance geométrico acumulado e política de falha escolhida para cada formação. Registre E-F-G separadamente e nunca apague a falha de alta original quando outro retângulo surgir. Acrescente solicitações reais, execuções e saídas protetoras apenas se houver comprovação. Um caso não visitado ou com dados faltantes precisa de estado próprio, não de um ganho presumido.
Baixar as oito velas M15 Bid fictícias originais e as oito espelhadas (CSV)
Baixar as três observações independentes de cotações simultâneas (CSV)
| Candle | Abertura UTC | Fechamento UTC | Abertura | Máxima | Mínima | Fechamento |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A | 08:00 | 08:15 | 1.30120 | 1.30200 | 1.30080 | 1.30180 |
| B | 08:15 | 08:30 | 1.30180 | 1.30480 | 1.30140 | 1.30440 |
| C | 08:30 | 08:45 | 1.30440 | 1.30500 | 1.30320 | 1.30460 |
| D | 08:45 | 09:00 | 1.30460 | 1.30480 | 1.30290 | 1.30360 |
| E | 09:00 | 09:15 | 1.30360 | 1.30380 | 1.30260 | 1.30300 |
| F | 09:15 | 09:30 | 1.30300 | 1.30310 | 1.30180 | 1.30220 |
| G | 09:30 | 09:45 | 1.30220 | 1.30250 | 1.30140 | 1.30170 |
| H | 09:45 | 10:00 | 1.30170 | 1.30400 | 1.30150 | 1.30350 |
16. Teste definições nas mesmas datas e em calendário fixo
Para comparar regras de pavio e fechamento, parta das mesmas datas do detector original e preserve tanto a rejeição inicial quanto as observações posteriores. Para comparar execução na borda e no ponto médio, registre também colocação, janelas válidas de espera, condições do lado da cotação, solicitações rejeitadas e ausência de execução. Caso contrário, as operações restantes têm denominadores diferentes, e uma relação mais bonita entre execuções hipotéticas pouco diz sobre o método completo.
Congele definições antes de examinar resultados, reserve dados cronológicos posteriores e avalie pequenas mudanças de largura, custos e horários. Formações sobrepostas, exemplos espelhados e sinais de vários períodos gráficos podem compartilhar o mesmo movimento de preço. Trate essa dependência explicitamente. Uma estratégia completa ainda precisa de permissão de entrada, saídas, limites de exposição e tratamento de execução incerta. Este guia oferece um vocabulário de classificação reproduzível, não evidência de vantagem lucrativa.
Perguntas frequentes
Um FVG é o mesmo que um gap de abertura do fim de semana?
Não. Esta definição compara os pavios externos de três velas consecutivas. A vela central pode apresentar cotações ao longo do intervalo. Uma descontinuidade de abertura é outra observação, e nenhum dos dois conceitos promete um retorno.
Quando o FVG ilustrado se torna conhecido?
No fechamento completo de C, às 08:45 UTC. A máxima de A e o movimento de B não fornecem antecipadamente a mínima final de C. O retângulo pode mostrar uma origem anterior, mas o horário de identificação não pode ser antecipado.
Um retorno parcial significa que ordens bancárias foram executadas?
Não. A porcentagem declarada mede o alcance acumulado de extremos cotados em relação à largura original. Ela não mede inventário institucional, volume negociado, caminho contínuo de ticks ou execução de ordens.
Alcançar a borda oposta invalida o intervalo?
Somente se a regra escolhida determinar isso. F ultrapassa a borda pela mínima, mas fecha dentro. Por isso as regras estritas de pavio e fechamento falham em momentos diferentes; a igualdade não atende a nenhum dos dois comparadores estritos.
O ponto médio é automaticamente uma entrada melhor?
Não. Ele é uma referência aritmética. Uma execução hipotética ali pode melhorar a relação mostrada enquanto a condição de preço nunca é atingida ou a ordem expira. Compare todas as situações elegíveis, custos e evidências de execução, não apenas execuções selecionadas.
Um toque Bid comprova a execução de uma Buy Limit?
Não. A condição de preço da Buy Limit usa Ask, e a execução real requer uma ordem válida em espera e comprovação da corretora. Uma cotação independente posterior não restabelece uma zona já invalidada conforme sua política.
Fontes e notas de pesquisa
Figuras, dados fictícios, convenção de alcance acumulado e comparações de invalidação são exemplos educativos originais com regras declaradas. As referências explicam a terminologia comum dos FVGs e a mecânica dos lados de cotação, não a rentabilidade destes exemplos.
- FxPro: geometria FVG de três velas e suas limitações
- MetaTrader 4: tipos de ordem, Bid/Ask e gatilhos de proteção
Guia educativo sobre FVGs. Velas Bid fictícias, espelhamento determinístico e cálculos independentes com execuções hipotéticas; sem ordens reais, backtest histórico ou rentabilidade medida.