ドンチャンチャネルは、設定期間内の最高値と最安値を表示します。この戦略は価格が境界の外で確定し、継続余地がある場合だけエントリーし、反対側の構造または短期チャネルでリスクを管理します。
戦略の仕組み
上限は期間内の最高値、下限は最安値です。従来の上限を超える終値は新高値、下限を割る終値は新安値ですが、横ばい相場ではダマシが増えます。
図解の型では、明確なブレイク後に境界外で定着するか、制御された再テストを待ちます。ヒゲだけが外へ出てチャネル内に戻る動きでは入りません。
インジケーター・市場・時間足
エントリー判断用Donchian Channel（20）、任意の決済用Donchian（10）、通常の変動幅を測るATR（14）。
流動性が高く、継続的な値動きがある通貨ペア。ロールオーバーや重要指標時のスプレッドとギャップを確認します。
H1とH4は日中ノイズを抑えやすく、M15やM30では約定コストを含む厳密な検証が必要です。
エントリールール
BUYチェックリスト
- 持ち合いまたは上昇構造の上に、直前のドンチャン上限が明確に見える。
- 強気足の実体が直前の上限を越えて確定する。ヒゲだけでは不十分。
- 境界の上で定着するか、再テストで強気の反発を確認してBUY。
SELLチェックリスト
- 下降またはレンジ下抜けの環境で下限が明確に見える。
- 弱気足が直前のドンチャン下限を割って確定する。
- 任意の再テストで割れた水準が抵抗として機能してからSELL。
Stop LossとTake Profit
Stop Loss
再テストのスイング外側、または通常ノイズの外に出る検証済みATR倍率でStop Lossを設定します。20期間チャネルの反対側は初期リスクとして遠すぎる場合があります。
Take Profit
構造的目標、固定R倍率、または短期ドンチャン境界によるトレーリングを使います。結果を見てから決済ルールを混ぜないでください。
ブレイクと定着を区別する
有効な順序は、境界、確定、定着、継続です。一時的にバンド外へ出ただけでは不十分です。
| 段階 | 必要な根拠 | 失敗の兆候 |
|---|---|---|
| 境界 | 直近高値または安値が明確 | 孤立した急騰だけでチャネルが移動 |
| ブレイク | 足の実体が従来のバンド外で確定 | ヒゲだけが外へ出る |
| 定着 | レンジへ戻らず維持または再テスト | 次の足が完全にレンジ内へ戻る |
リスク管理
ポジションサイズを計算する前に、金額ベースの許容損失を決めます。相関するポジションをまとめて管理し、1日および口座全体の最大ドローダウンを設定してください。損失確定を避けるためだけに、エントリー後のStop Lossを広げてはいけません。
トレード例の流れ
GBPUSD H4の図解例では、20期間ドンチャン上限の下で価格が収縮し、強い足が上で確定します。旧高値への再テストで強気の反発が生じてBUY。Stop Lossは再テスト安値の下、決済は短期チャネルに沿って管理します。
このセットアップを避ける場面
上位足の強い抵抗へ直接向かうブレイク、異常なスプレッド、平坦なレンジ内で境界が頻繁に変わる場面、複数の大陽線後の遅いエントリーは避けます。
責任ある検証方法
- 結果を見る前に、エントリー・決済・無効化の全ルールを書き出します。
- 都合の悪い損失も除外せず、条件を満たした過去の全セットアップを記録します。
- スプレッド、手数料、スワップ、現実的なスリッページを含めます。
- ルール調整に使っていない未使用の検証期間を分けて残します。
- 本番運用を検討する前にデモ口座でフォワードテストし、リスクを抑えて観察します。
チャートは説明用です。勝率、月間利益、結果の保証は行いません。結果は市場環境、コスト、約定、ルールの遵守によって変わります。