O Canal de Donchian mostra a máxima e a mínima de um período. A estratégia entra quando o preço fecha além do limite com espaço para continuar e administra o risco pela estrutura oposta ou por um canal de saída mais curto.
Como a estratégia funciona
A banda superior representa a máxima do lookback e a inferior, a mínima. Um fechamento além do limite sinaliza novo extremo, mas mercados laterais podem produzir falsos rompimentos.
Esta variação espera um rompimento decisivo e depois a aceitação fora do canal ou um reteste controlado. Um pavio que retorna para dentro não confirma entrada.
Indicadores, mercados e timeframes
Canal de Donchian (20), Donchian (10) opcional para saída e ATR (14) para avaliar a volatilidade.
Pares líquidos em sessões sustentadas. Confira spread e gaps no rollover e em notícias.
H1 e H4 reduzem parte do ruído. M15 e M30 exigem testes mais rigorosos de execução e custos.
Regras de entrada
Checklist BUY
- O limite superior anterior está claramente definido.
- Um candle altista fecha acima dele; apenas o pavio não serve.
- O preço se mantém fora ou retesta com rejeição altista antes de BUY.
Checklist SELL
- O limite inferior aparece em um contexto baixista.
- Um candle baixista fecha abaixo da banda anterior.
- O nível rompido atua como resistência no reteste antes de SELL.
Stop Loss e Take Profit
Stop Loss
Coloque o Stop Loss além do swing do reteste ou use um múltiplo de ATR fora do ruído normal.
Take Profit
Use estrutura, múltiplo R ou saída trailing pelo canal curto. Não misture regras depois de ver o resultado.
Diferencie rompimento e aceitação
A sequência útil é limite, fechamento, aceitação e continuação.
| Etapa | Evidência necessária | Sinal de falha |
|---|---|---|
| Limite | Máxima recente visível | O canal depende de um spike isolado |
| Rompimento | O corpo fecha fora da banda | Só o pavio sai |
| Aceitação | Mantém ou retesta sem recuperar o range | O próximo candle fecha dentro |
Gestão de risco
Defina o risco financeiro antes de calcular o tamanho da posição. Controle exposições correlacionadas, estabeleça drawdown máximo diário e total e nunca aumente o Stop Loss após a entrada apenas para adiar uma perda.
Exemplo de operação passo a passo
No exemplo GBPUSD H4, o preço comprime abaixo do Donchian de 20 períodos. Um candle fecha acima e volta uma vez à máxima anterior. BUY ocorre após a rejeição, o Stop Loss fica sob o reteste e a saída acompanha o canal curto.
Quando evitar esta configuração
Evite rompimentos contra resistência próxima do timeframe superior, spreads anormais, ranges planos com saídas falsas e entradas tardias após vários candles largos.
Como testar com responsabilidade
- Escreva todas as regras de entrada, saída e invalidação antes de analisar resultados.
- Marque todas as configurações históricas válidas sem remover perdas inconvenientes.
- Inclua spread, comissão, swap e slippage plausível.
- Separe um período out-of-sample que não tenha sido usado para ajustar as regras.
- Faça um teste em tempo real na conta Demo antes de considerar a execução em conta Real com risco controlado.
O gráfico é ilustrativo. Não há promessa de taxa de acerto, retorno mensal ou resultado garantido. O desempenho depende do mercado, dos custos, da execução e da disciplina.