Ein Fair Value Gap, kurz FVG, braucht eine prüfbare Definition. Eine schattierte Fläche erklärt weder Teilnehmer noch fehlende Liquidität oder profitable Rückläufe. Hier erzeugen drei abgeschlossene Kerzen eine feste Zone; nur ihr erster späterer Rücklauf kann einen Trade auslösen. Der Kerzenchart-Leitfaden erklärt OHLC und Kursseiten. Alle Schwellen sind erklärte Forschungsentscheidungen, keine belegten Optima oder aktuelle Handelsempfehlung.
1. Drei-Kerzen-Bedingung und echte Kurslücke trennen
Beim bullischen FVG liegt das dritte Tief strikt über dem ersten Hoch, beim bärischen umgekehrt. Die Mittelkerze kann das gesamte Intervall durchhandeln. Fehlende Überlappung der äußeren OHLC-Bereiche beweist daher keine fehlenden Quotes oder Transaktionen. Sie zeigt weder Bankorders noch fundamentalen fairen Wert und erzwingt keine Rückkehr. Die engere Hypothese: Ein erster Rücklauf mit definierter Schlusszurückweisung könnte als Fortsetzungseinstieg prüfenswert sein.
Verwende gewöhnliche EURUSD-H1-Bid-Kerzen eines benannten Feeds sowie passende historische Bid/Ask-Quotes für die Ausführung. Die Pipgröße beträgt hier 0.0001. Indizes steigen mit der Zeit; O, H, L und C stehen für Eröffnung, Hoch, Tief und Schluss. Erkennung nutzt nur abgeschlossene Kerzen. MT4-Zeitreihen-Shifts laufen umgekehrt: Shift 0 ist unvollständig, Shift 1 die jüngste abgeschlossene Kerze. Wandle die Indexierung vor Anwendung der Formeln ausdrücklich um.
Stündlich lückenlose Zeitstempel von c−2 bis durch Bildung und Wartefenster verlangen. Jede Zeitlücke einschließlich Wochenende verwirft den Kandidaten; keine alte Zone in die Wiedereröffnung übernehmen. Neue Bildung benötigt alle Beobachtungen nach der Lücke. Feed, Serverzeitzone, Vertrag und Ausschlüsse erfassen. Fehlende Daten nicht erfinden. Ein FVG kann ohne fehlende Stundenkerze entstehen; eine fehlende Kerze ist kein FVG-Signal. Historische Bid/Ask-Quotes bleiben für Ausführung und Ask-Prüfungen nötig.
2. Zone erst nach dem dritten Schluss erkennen
c ist die dritte Kerze des neuesten abgeschlossenen Dreierfensters. BUY verlangt L[c] strikt größer als H[c−2]; ZL = H[c−2], ZU = L[c]. SELL verlangt H[c] strikt kleiner als L[c−2]; ZL = H[c], ZU = L[c−2]. Gleichheit erzeugt keine Zone. Beide Grenzen sind Bid-Preise. Breite ZU−ZL muss einschließlich zwischen 4 und 30 Pips liegen. Eine laufende dritte Kerze erlaubt weder gültige Zone noch historischen Einstieg.
Die Mittelkerze c−1 benötigt eine positive Hoch-Tief-Spanne. Absoluter Körper mindestens 20 Pips und mindestens 0.60 dieser Spanne, jeweils einschließlich. BUY erfordert C[c−1] über O[c−1] und strikt über H[c−2] plus 2 Pips; SELL C[c−1] unter O[c−1] und strikt unter L[c−2] minus 2 Pips. Diese Filter definieren den Impuls dieses Versuchs, messen aber keinen Orderfluss und bestätigen keine institutionelle Aktivität.
Zusätzlich muss C[c] bei BUY strikt über ZU, bei SELL strikt unter ZL liegen: Der dritte Schluss bleibt auf der Annäherungsseite. Dann Zone, Richtung und Identität c fixieren. Kein Swing-Pivot oder Zukunftsbalken ist zur Erkennung nötig. BOS/CHoCH und Liquiditätssweeps sind andere Bedingungen. Weder Strukturbruch noch Sweep sind hier versteckte Zusatzfilter.
3. Ein Kandidat, unveränderte Grenzen
Bei Kerzenschluss nur dann Kandidaten erzeugen, wenn zu Kerzenbeginn weder Position noch aktiver Kandidat bestand. Bestand einer, diesen zuerst bearbeiten und neue Formationen derselben Kerze ignorieren, auch wenn er verfällt, scheitert oder signalisiert. Während einer Position keine Zonen aktivieren oder vormerken. Nach Schließung bis zu einer später abgeschlossenen Kerze warten. So wird eine unbequeme frühere Zone nicht durch eine schönere spätere ersetzt.
ZL und ZU bleiben gleich. Nach Teilpenetration nicht verkleinern, Zonen nicht verbinden, keinen Mittelpunktseinstieg wählen oder ignorierte Zone nachträglich nutzen. BUY-Schutzreferenz S ist ZL minus 2 Pips, SELL ist ZU plus 2 Pips. Das sind Preisreferenzen, keine garantierten Fills. Verworfene Zonen bleiben beendet. Ein späterer Kandidat braucht seine eigene neu abgeschlossene dritte Kerze und sämtliche Bildungsregeln.
4. Frist und ersten Rücklauf festlegen
Nur c+1 bis c+12 einschließlich dürfen einen Rücklauf liefern, c nicht. An jeder abgeschlossenen Wartekerze zuerst bei Zeitlücke, BUY-Bid-Tief auf oder unter S oder SELL-Ask-Hoch auf oder über S abbrechen. Invalidierung hat Vorrang vor einem attraktiven Schluss derselben Kerze. Ohne Rücklauf bis Schluss c+12 verfällt die Zone. Rücklauf an c+12 ist bei sonst erfüllten Regeln erlaubt, c+13 ist zu spät.
Erster BUY-Rücklauf ist die früheste zulässige Kerze mit Bid-Tief auf oder unter ZU; SELL mit Bid-Hoch auf oder über ZL. Gleichheit zählt. Beim ersten Rücklauf die Zone unabhängig von der folgenden Bestätigung als genutzt markieren. Eröffnung innerhalb oder Sprung über die Zone rettet keinen weiteren Versuch. Eine volle Penetration bis S kann verwerfen; Füllen des Bandes bedeutet keinen automatischen Trade.
5. BUY: Bestätigung auf derselben Rücklaufkerze
Nach Abbruchprüfungen muss erste BUY-Rücklaufkerze t mit Bid O[t] strikt über ZU öffnen, C[t] über O[t] und Schluss-Bid C[t] strikt über ZU plus 2 Pips haben. Das Tief bleibt strikt über S. Feste Schwelle G = ZU plus 2 Pips. Schluss genau auf G oder Docht darüber genügt nicht. Scheitert etwas, endet die genutzte Zone ohne Einstieg. Keine zweite Bestätigungskerze und keinen späteren Rücklauf abwarten.
Nur den ersten Bid/Ask-Quote nach Signalschluss prüfen. Er muss binnen 60 Sekunden kommen; Bid bleibt strikt über G, Spread höchstens 1.5 Pips, Ask minus Signal-Bid-Schluss höchstens 5 Pips. Ein niedrigerer Ask ist bei sonst bestandenen Prüfungen zulässig. Verspäteter, fehlender, teurer oder ungültiger Quote bedeutet auslassen und Grund erfassen. Weder späterer Quote noch zweiter Schluss oder Rücklauf zur Grenze belebt die Folge neu.
6. SELL: Formation spiegeln, Kursseite beachten
Erste SELL-Rücklaufkerze t öffnet mit Bid O[t] strikt unter ZL, hat C[t] strikt unter O[t] und schließt mit Bid C[t] strikt unter ZL minus 2 Pips. Ask-Hoch bleibt strikt unter S. G ist ZL minus 2 Pips. Gescheiterten ersten Rücklauf ohne weitere Kerze verbrauchen. Beim ersten Folgequote binnen 60 Sekunden bleibt Bid strikt unter G, Spread höchstens 1.5 Pips und Signalschluss minus Bid höchstens 5 Pips. Besserer Bid ist unter G zulässig; scheitert der erste Quote, endet die Gelegenheit.
SELL eröffnet zum Bid und schließt zum Ask; BUY eröffnet zum Ask und schließt zum Bid. Erkennung und Rücklauf nutzen Bid-Kerzen; SELL-Schutz und Invalidierung historische Ask-Hochs. Diese Prüfungen unterscheiden sich absichtlich. Ask-Hoch nicht als Bid-Hoch plus Schlussspread schätzen. Ohne nötige Daten ist der Fall nicht verifizierbar. Keine Limitorder innerhalb der Zone und kein Gegentrade bei ihrem Scheitern; die Ausbruchsstrategie bleibt eine eigene Spezifikation.
7. Durchführbarkeit vor und nach dem Fill prüfen
Beim verfügbaren Einstiegsquote einen positiven Abstand zu S zwischen 8 und 60 Pips einschließlich verlangen. Tickraster, Mindest- und Höchstvolumen, Lotschritt, Margin, Handelsfreigaben, Kommissionen und Broker-Stop-Bedingungen prüfen. Unbekannte oder verletzte Anforderungen bedeuten auslassen; S nicht dem Broker anpassen. Ein gemeldeter Mindestabstand von null garantiert nicht die Annahme jedes Stops. Einstiegssignal und Orderanfrage sind kein Nachweis eines tatsächlichen Fills.
Positionsgröße mit diesem Quote und den genannten Kosten bestimmen. Tatsächlichen Fill E erfassen, S unverändert lassen und Abstand sowie Geldbudget anhand E erneut prüfen. Verletzt der Fill Grenzen oder lässt sich kein Schutz einrichten, sofortige Schließung zum verfügbaren Quote anfordern und Trade, Kosten und Grund im Ergebnis behalten. Einen bereits ausgeführten Fehlschlag nicht als ausgelassenen Trade umdeuten. Verzögerungen, abgelehnte Orders und Notschließungen gehören zum Ausführungsrisiko, auch bei korrekt erkanntem Muster.
8. Feste Ausstiege und Größe in Kontowährung
Bei BUY ist Preisrisiko E−S und T gleich E plus zweimal diese Distanz. Bei SELL ist Risiko S−E und T gleich E minus zweimal die Distanz. Zielbasis ist tatsächlicher Einstiegs-Stop-Abstand, nicht FVG-Breite, Mittelpunkt oder versprochene Füllung einer anderen Zone. BUY schließt zum Bid, SELL zum Ask. S und T ohne Trailing oder Break-even fest halten. Wird keines erreicht, nach 12 abgeschlossenen H1-Kerzen zum ersten nächsten echten Quote Ausstieg anfordern; die Einstiegskerze zählt zuerst.
Beispielhaft 0.5% des aktuellen Eigenkapitals budgetieren und für dieses Regelwerk höchstens eine Position offen halten. Geldbudget durch geschätzten Verlust je Lot teilen, einschließlich Preisabstand, Kommission für Eröffnung und Schließung sowie gesamter Reserve für nachteilige Slippage. Auf den erlaubten Lotschritt abrunden; unter Mindestvolumen auslassen. Eine Reserve garantiert keinen Maximalverlust. Lücken und Ausführungsfehler können sie überschreiten. Gemeinsame Risiken anderer Systeme separat anhand des Risikomanagement-Leitfadens prüfen.
Pips, Plattform-Points und minimale Ticks sind unterschiedliche Einheiten. Tatsächlichen Kontrakt und Kontowährung für Pip- oder Tick-Geldwerte verwenden, Abstand und Tickgröße in passende Preiseinheiten umrechnen. Ein Wert in Points muss vor Kombination mit einem Preisabstand umgerechnet werden. USD 10 je Pip gilt nicht allgemein. Korrekte Ask/Bid-Ein- und Ausstiege enthalten den Spread bereits; denselben Spread nicht doppelt addieren. Gegebenenfalls Swaps einbeziehen. Der Pip-Leitfaden und der Positionsgrößen-Leitfaden erläutern die Umrechnung.
9. BUY-Beispiel: Bildung, erster Rücklauf, Fill
Die fiktive Bildung endet bei c = 22. Kerze 20 hat Hoch 1.10280. Mittelkerze 21 eröffnet bei 1.10200, Tief 1.10180, Hoch 1.10480, Schluss 1.10450. Ihr Körper von 25 Pips übersteigt 0.60 der 30-Pip-Spanne und schließt über dem geforderten Puffer zum ersten Hoch. Kerze 22 hat Tief 1.10400 und Schluss 1.10470. Feste Zone ZL = 1.10280 bis ZU = 1.10400, Breite 12 Pips. Die Mittelkerze überspannt die Zone; kein transaktionsloses Intervall wird behauptet.
Kerze 23 hat Bid-Tief 1.10420 und Schluss 1.10460: noch kein Rücklauf. Beim ersten Rücklauf t = 24 sind Bid-Eröffnung 1.10460, Tief 1.10340, Hoch 1.10560, Schluss 1.10530. Das Tief dringt ein, bleibt aber über S = 1.10260; die bullische Kerze schließt strikt über G = 1.10420. Erster Quote 2 Sekunden später: Bid 1.10540, Ask 1.10550; Spread 1 Pip, nachteiliger Nachlauf 2 Pips. Schutz akzeptiert und tatsächlicher Fill E = 1.10550 unterstellt. Der Signalschluss war kein ausführbarer historischer Einstieg.
Der feste Stop liegt 29 Pips unter E; T = 1.11130 liegt 58 Pips darüber. Bei einem USD-10000-Konto beträgt das Budget von 0.5% USD 50. Angenommen werden USD 10 je Pip je 1 Lot, USD 7 Kommission je Lot für Eröffnung und Schließung sowie insgesamt 2 Pips Reserve für nachteilige Slippage je alternativem Ausgang. Modellierter Verlust je Lot ist USD 317. Abrunden auf 0.01 Lot Schrittweite ergibt 0.15 Lot und USD 47.55 modellierten Verlust. Aufrunden würde das Budget überschreiten.
| Berechnung | Festgelegter Wert | Bedeutung |
|---|---|---|
| Signalschwelle G | 1.10420 | Oberer Zonenrand plus Schlusspuffer |
| Fester Stop S | 1.10260 | Unterer Zonenrand minus Schutzpuffer |
| Preisziel T | 1.11130 | Doppelter tatsächlicher Einstiegs-Stop-Abstand |
| Geldbudget | USD 50 | Eigenkapital mal Risikoanteil |
| Modellierter Verlust je Lot | USD 317 | Preisabstand plus Kommission und Reserve |
| Abgerundetes Volumen | 0.15 lot | Abrunden; Risiko niemals aufrunden |
| Modellierter Verlust | USD 47.55 | Bedingte Reserve, keine Verlustobergrenze |
| Modelliertes Nettoergebnis am Ziel | USD 82.95 | Bedingtes Ergebnis, keine Prognose |
Bei T beträgt der Brutto-Preisgewinn USD 87.00. Abzüglich USD 1.05 Kommission und USD 3.00 Slippage-Reserve bleiben USD 82.95 modelliertes Nettoergebnis am Ziel. Die Reserve wird je alternativem Ausgang einmal angesetzt, nicht zweimal innerhalb eines Trades. Das Preisabstandsverhältnis beträgt 2, das Netto-Geldverhältnis ist niedriger. Das Beispiel unterstellt keinen Swap und keine weitere Fill-Abweichung. Weder Ziel noch Stop garantieren einen Ausführungspreis; dies ist keine Renditeprognose.
10. Ereignisfolge testen und jeden Ausschluss behalten
Kerzen und Quotes chronologisch abspielen. Drei Bildungszeiten, c, Richtung, Körper-/Spannenprüfung, feste ZL/ZU/S, Frist, ersten Rücklauf, Abbruch-/Bestätigungsfehler, Signalschluss, ersten Folgequote, Auftrag, tatsächlichen Fill, Volumen, Kosten und Ausstieg speichern. Ignorierte Bildungen für nachvollziehbare Priorität erfassen. Ein Endchart zeigt nicht, welche Zonen verfügbar oder verbraucht waren. Die Gleichungen sind Referenz, kein vollständiger EA oder Orderverwaltungsprogramm.
Gescheiterte Bildungen, invalidierte/verfallene Kandidaten, gescheiterte erste Rückläufe, schlechte Quotes und Brokerbeschränkungen behalten. Ein später gewonnener Retest rechtfertigt keine Entfernung. Historische Bid/Ask-Quotes für Stop-/Zielreihenfolge nutzen. Liegen beide Ausstiege in einer OHLC-Kerze mit unbekannter Reihenfolge, als unklar markieren und gesonderte konservative Stop-zuerst-Sensitivität berichten; nie günstig auswählen. Eine vor Einstieg verworfene Zone ist kein ausgeführter Verlusttrade. Beide Populationen getrennt berichten.
Spezifikation vor unberührten Perioden fixieren. Alle Varianten, Kandidatenzahlen, Ausschlüsse, Quote-Fehler, Notschließungen und abgeschlossenen Trades samt Nettoerwartung, Drawdown, Umschlag und Stichprobenunsicherheit ausweisen. Nahe Toleranzen und andere Feeds prüfen, ohne nur Gewinner zu behalten. Backtesting-Leitfaden und Ausführungskosten-Leitfaden erläutern Grenzen. Hier gibt es keine Performance-Studie oder nachgewiesene Überlegenheit.
Fehler: Zone vor c-Schluss markieren, Mittelkerzenbereich als leeren Markt bezeichnen, Grenzen nach Eindringen ändern, zweiten Retest nutzen, Ask-Invalidierung ignorieren, zum vergangenen Schluss kaufen oder ersten Quote wiederholen. Eine Zone kann unbesucht bleiben, beim ersten Kontakt scheitern oder vor schlechter Ausführung signalisieren. Lücken, Nachrichten und korrelierte Positionen können das nominale Budget übersteigen. FVG-Grafik und doppeltes Kursziel belegen keine Profitabilität.
Optional: exakte Zonen-, Rücklauf- und Größenformeln
buy_zone: ZL = H[c-2]; ZU = L[c]; require L[c] > H[c-2]
sell_zone: ZL = H[c]; ZU = L[c-2]; require H[c] < L[c-2]
4*pip <= ZU-ZL <= 30*pip
body = abs(C[c-1]-O[c-1]); range = H[c-1]-L[c-1]; body >= 20*pip and body >= 0.60*range
zone_known_at = close_time[c]; eligible_return_bars = [c+1, c+12]
buy_first_return: L_Bid[t] <= ZU; sell_first_return: H_Bid[t] >= ZL
buy_confirm: O[t] > ZU and C[t] > O[t] and C[t] > ZU+2*pip and L_Bid[t] > S
buy_stop = ZL-2*pip; sell_stop = ZU+2*pip
buy_target = E + 2*(E-S); sell_target = E - 2*(S-E)
cash_budget = equity * 0.005
loss_per_lot = stop_pips * pip_value_per_lot + commission_per_lot + slippage_pips * pip_value_per_lot
lots = floor((cash_budget / loss_per_lot) / lot_step) * lot_step
11. Fragen zur Fair-Value-Gap-Strategie
Beweist ein FVG fehlenden Handel in der Zone?
Nein. Der Detektor vergleicht erste und dritte Kerze. Die mittlere kann das ganze Band überspannen; OHLC rekonstruiert weder Transaktionsfolge noch Teilnehmer. Fair Value Gap ist hier ein Chartbegriff, kein fundamentaler Wert oder Nachweis offener institutioneller Orders.
Muss die ganze Zone vor Einstieg gefüllt werden?
Nein. Der erste Rücklauf beginnt am nahen Rand. Seine Kerze muss Eröffnungs-, Stopseiten- und Schlussregeln erfüllen. Teilpenetration kann reichen, Erreichen der Stopreferenz verwirft. Kein Mittelpunkt- oder bloßer Berührungsauftrag wird angenommen; der nächste ausführbare Quote muss Kosten- und Risikoprüfungen bestehen.
Kann ein zweiter Retest den ersten retten?
Nein. Erster Rücklauf verbraucht den Kandidaten trotz gescheiterter Bestätigung. Das macht die Regel reproduzierbar, statt spätere Gewinner auszuwählen. Neue Gelegenheit verlangt neue abgeschlossene zulässige Bildung nach der Priorität, ohne ignorierte oder gescheiterte alte Zone wiederzuverwenden.
Ist das eine Order-Block- oder Breaker-Block-Strategie?
Nein. Verwendet werden äußere Nichtüberlappung und definierter Mittelimpuls. Order Block braucht eine eigene Regel zur Ursprungs-Kerzenzone; Breaker Block zusätzlich eine frühere Zone und deren Scheitern. Ähnliche Schattierung macht Detektoren nicht austauschbar. Keine Performancevalidierung wird geliefert.
12. Primärquellen und erklärter Geltungsbereich
Primärquellen: FXOpens Praxisbeschreibung der Drei-Kerzen-FVG-Grenzen und fehlender Rückkehrgarantie; MetaQuotes zu Zeitreihenindizes, Symbol-, Tick- und Volumeneigenschaften und Marktorderpreisen und Stopbeschränkungen. Geprüft 2026-10-19. Geometrie ohne Schluss auf unsichtbare Orders oder fehlende Transaktionen. Filter, Frist, erste Rücklaufbestätigung, Ausführung und Beispiel sind eigene Lehrkonstruktion, nicht von den Quellen vorgeschrieben oder validiert.
Forex und gehebelter Handel bergen erhebliche Risiken. Dieser Artikel dient der Bildung und ist keine Anlageberatung. Bestätigung, Stops und Kostenreserven garantieren weder Fills noch begrenzte Verluste oder Gewinne. Sämtliche Preise, Diagramme und Zahlenergebnisse sind fiktive bedingte Beispiele.